預(yù)計(jì)2019年，美國對東南亞和非洲等高增長地區(qū)的聚乙烯(PE)出口將繼續(xù)增長，因?yàn)樵陉P(guān)稅的影響下，對中國的出口量將大幅下降。

貿(mào)易數(shù)據(jù)有限，到目前為止只持續(xù)到2018年10月，但已經(jīng)出現(xiàn)一個比較清晰的模式。

由美國國際貿(mào)易委員會(USITC)提供、埃森哲咨詢公司匯編的最新數(shù)據(jù)顯示，從2018年7月到2018年10月，美國關(guān)稅下的高密度聚乙烯(HDPE)和線性低密度聚乙烯(LLDPE)對中國的出口下降了55%。

“然而，越南、馬來西亞、印尼和非洲的高增長地區(qū)所占份額超過了這一比例。尤其是越南，制成品出口強(qiáng)勁?！卑Ｉ芑瘜W(xué)品研究主管Paul Bjacek表示。

以美國HDPE和LLDPE為目標(biāo)的第二輪中國關(guān)稅于2018年8月實(shí)施，因此將7月份的數(shù)據(jù)與10月份的最新數(shù)據(jù)進(jìn)行了對比。

縱觀美國所有的PE出口情況(包括不受關(guān)稅限制的LDPE)，從7月到10月，對中國的月度出口下降了4.8萬噸(-62%)。然而，埃森哲的一項(xiàng)分析顯示，美國對越南、馬來西亞、新加坡和印尼等東南亞國家的出口增加了7.8萬噸(+238%)。

東南亞出口窗口有限

這位顧問指出，在東南亞，美國PE出口的窗口將是有限的，因?yàn)槟承﹪覍⒃谖磥韼啄杲ㄔO(shè)大量新產(chǎn)能。

Bjacek說:“馬來西亞預(yù)計(jì)在馬來西亞國家石油公司的RAPID項(xiàng)目啟動后，從2021年開始成為凈出口國。”

到2019年底，馬來西亞國家石油公司的LLDPE年產(chǎn)量將增加35萬噸，HDPE年產(chǎn)量將增加40萬噸，商業(yè)運(yùn)營將從2020年開始。

Bjacek指出，印尼的Chandra Asri計(jì)劃在2020年之前增加聚乙烯產(chǎn)能，到2023年，越南將建立起首個擁有下游聚乙烯裝置的裂解裝置。

Chandra Asri的HDPE/LLDPE產(chǎn)能將達(dá)將40萬噸/年，而越南Long Son石化的綜合項(xiàng)目包括一家45萬噸/年的HDPE工廠。

Bjacek說：“從7月到10月，美國對巴基斯坦、泰國、印度和孟加拉國的出口增加了50%以上?！?/span>

這位顧問建議聚合物生產(chǎn)商在他們的材料中加入更多“規(guī)范”的性能應(yīng)用，以減少供應(yīng)商在這些高增長地區(qū)的切換，這些地區(qū)可能是未來的贏家。

出口到非洲，拉丁美洲

與7月份相比，非洲10月份的PE進(jìn)口凈增1.7萬噸(+153%)，拉美(不包括墨西哥)的PE進(jìn)口凈增2.1萬噸(+13%)。

“在非洲，醫(yī)用塑料是個高增長的領(lǐng)域，在聚合物加工工業(yè)的投資也越來越多?！?span style="font-family:Calibri;">Bjacek說。

“到2019年，增長更快的市場應(yīng)該能夠吸收美國更高的PE出口。在美國擁有產(chǎn)能的制造商更專注于發(fā)展非關(guān)稅市場。”他補(bǔ)充道。

即使美中貿(mào)易談判取得成功，關(guān)稅最終取消，美國出口商也將有更多選擇，因?yàn)樗麄円呀?jīng)開發(fā)了新的市場。

美國出口激增

“美國仍是一個低成本的生產(chǎn)國，擁有大量的新產(chǎn)能。美國已經(jīng)向數(shù)十個國家出口PE，只是向這些國家額外輸送了幾個百分點(diǎn)的供應(yīng)，其中許多國家的凈回報(bào)優(yōu)于中國。”ICIS高級顧問James Ray表示。

隨著新產(chǎn)能的啟動，2018年美國PE出口大幅增長。從2018年1月到10月，美國乙烯聚合物(PE和乙烯共聚物)出口量同比增長31%，達(dá)到588萬噸。埃森哲的分析顯示，2018年10月的出口量為70.6萬噸，同比增長64%。

“全球PE經(jīng)濟(jì)沒有改變。美國出口到幾十個國家，已經(jīng)建立了渠道。當(dāng)你增加大量產(chǎn)能時，總會有問題，不管有沒有中國的關(guān)稅。”Ray說道。

中國仍將需要進(jìn)口大量PE，包括從美國大量進(jìn)口。他指出，當(dāng)美國和中國解決這些貿(mào)易問題時，中國的需求將迅速反彈。

中東和印度填補(bǔ)了空白

來自埃森哲的Bjacek指出，從2018年8月至10月，中國從中東和印度進(jìn)口了更多PE，彌補(bǔ)了美國進(jìn)口的下降。同期中國PE進(jìn)口總量平均每月81.8萬噸，同比增長7.4%。

來自ICIS的Ray指出：“中國對PE有著巨大的需求，但在改變最終產(chǎn)品的聚合物方面，中國也擁有最高的靈活性和自由度，因?yàn)閷ψ罱K產(chǎn)品的監(jiān)管限制較少?！?/span>

中國單位價格分析

根據(jù)埃森哲的分析報(bào)告，在7月至10月期間，對中國HDPE進(jìn)口單位價格(進(jìn)口美元價格除以進(jìn)口量)按產(chǎn)地進(jìn)行的分析顯示，幾乎所有主要產(chǎn)地的HDPE價格都出現(xiàn)了下降。

然而，實(shí)際上美國的價格在9月下跌后，10月已經(jīng)逆勢上漲。

“運(yùn)往中國的PE出口價上漲，表明一些塑料加工商在中國可能就某些料無法立刻切換供應(yīng)商，特別是對于高性能的應(yīng)用，他們的機(jī)器可能需要特定供應(yīng)商的材料?！?/span>Bjacek說道。

對截至2018年10月的最新貿(mào)易數(shù)據(jù)的分析頗具洞察力，但這是在金融市場動蕩從12月加速到2019年1月初，以及原油價格大幅下跌之前。

從最新數(shù)據(jù)來看，所有地區(qū)的單位價格都極可能進(jìn)一步下跌。